製圖:史明磊(豆包AI生成)　

　　近年來(lái)，從文隨著人工智能技術(shù)快速發(fā)展並向消費(fèi)領(lǐng)域滲透，旅零“人工智能+消費(fèi)”逐步上升為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略行動(dòng)。售到速落“十五五”規(guī)劃明確將“人工智能+消費(fèi)”作為擴(kuò)大內(nèi)需的康復(fù)關(guān)鍵路徑，要求全麵實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)，陪伴通過(guò)拓展服務(wù)消費(fèi)新場(chǎng)景和培育產(chǎn)品消費(fèi)新業(yè)態(tài)，具身機(jī)器景加來(lái)重塑消費(fèi)形態(tài)並釋放內(nèi)需潛力。人消

　　今年6月，費(fèi)場(chǎng)商務(wù)部、從文中央網(wǎng)信辦、旅零國(guó)家發(fā)展改革委等八部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)於加快“人工智能+消費(fèi)”發(fā)展的售到速落實(shí)施意見(jiàn)》(下稱《意見(jiàn)》)，提出5方麵17條舉措。康復(fù)其中，陪伴包括促進(jìn)人工智能機(jī)器人消費(fèi)。具身機(jī)器景加

　　《意見(jiàn)》提出，人消要以市場(chǎng)需求為牽引，支持研發(fā)具備多模態(tài)感知和場(chǎng)景自適應(yīng)解決能力的人形機(jī)器人，帶動(dòng)四足、仿生機(jī)器人等機(jī)器人產(chǎn)品迭代升級(jí)。麵向“一老一小”等重點(diǎn)人群，加快養(yǎng)老機(jī)器人、陪伴機(jī)器人、人工智能生活助手等新型人工智能產(chǎn)品應(yīng)用示範(fàn)，提升情感陪伴、健康監(jiān)測(cè)、移位助行、智慧家務(wù)等能力。

　　政策“東風(fēng)”之下，具身智能賽道正在加速起勢(shì)。一邊是資本密集入場(chǎng)，今年上半年融資超900億元、頭部廠商集中衝刺IPO，賽道熱度持續(xù)攀升；另一邊則是產(chǎn)業(yè)加速落地，從文旅、零售、商超到康複、陪伴，再到走進(jìn)家庭，機(jī)器人正從實(shí)驗(yàn)室走向真實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景，隨著行業(yè)逐步告別PPT時(shí)代，“洗牌”信號(hào)已然顯現(xiàn)。

　　產(chǎn)業(yè)動(dòng)向

　　具身智能已成戰(zhàn)略性賽道 資本入局搶奪“潛力股”

　　當(dāng)前，中國(guó)的具身智能產(chǎn)業(yè)已經(jīng)加速邁向規(guī)模化發(fā)展階段。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，在市場(chǎng)層麵，中國(guó)具身智能展現(xiàn)出高度的成長(zhǎng)彈性，成為全球增長(zhǎng)最快的具身智能市場(chǎng)之一。業(yè)內(nèi)樂(lè)天派認(rèn)為，中國(guó)具身智能的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，不出意外會(huì)在2026年突破萬(wàn)億元，現(xiàn)實(shí)派則認(rèn)為，2030年中國(guó)具身智能市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)4000億元，2035年突破萬(wàn)億元。

　　從資本側(cè)來(lái)看，作為最受關(guān)注的戰(zhàn)略性賽道，具身智能賽道的融資規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。2025年既是具身智能賽道的融資大年，也是進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化攻堅(jiān)與價(jià)值兌現(xiàn)的關(guān)鍵起始點(diǎn)。發(fā)展到今年，熱度進(jìn)一步攀升，據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2026年上半年，國(guó)內(nèi)具身智能賽道融資總金額已突破900億元，達(dá)到935億元，較2025上半年提升了5倍，融資事件數(shù)量達(dá)到322筆，同比增長(zhǎng)了137%。

　　值得一提的是，數(shù)據(jù)還顯示，今年融資額TOP20企業(yè)合計(jì)融資總額達(dá)550億元，占總?cè)谫Y額的59%，頭部項(xiàng)目正在以“獨(dú)角獸速度”吸金。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，資本傾向於追逐技術(shù)路徑相對(duì)成熟、商業(yè)模式初步成型的企業(yè)，交付力取代技術(shù)力成為估值第一標(biāo)尺。此外，國(guó)家人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金也明確將具身智能作為重點(diǎn)方向。比如，銀河通用拿到25億元國(guó)家大基金三期投資。

　　隨著融資節(jié)奏加快，今年來(lái)，頭部機(jī)器人企業(yè)也正密集衝擊上市——雲(yún)深處提交了IPO輔導(dǎo)工作完成報(bào)告；樂(lè)聚智能創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)獲正式受理；宇樹科技科創(chuàng)板IPO從3月20日獲受理到7月2日注冊(cè)申請(qǐng)正式生效；開(kāi)普勒也以7億元出頭的總估值“賣身”杭州柯林，選擇以被收購(gòu)的方式“曲線”登陸A股市場(chǎng)，各家都在搶奪資本市場(chǎng)的“入場(chǎng)券”。

　　行業(yè)“洗牌”正在加速，中國(guó)信息通信研究院華東分院數(shù)字化與新興科技事業(yè)部副主任高慶浩此前表示，“融資之後行業(yè)必然會(huì)麵臨‘洗牌’，這是商業(yè)規(guī)律”，在他看來(lái)，當(dāng)前，具身智能已經(jīng)告別PPT故事時(shí)代，行業(yè)發(fā)展的核心邏輯、投資邏輯和市場(chǎng)邏輯均已發(fā)生改變。

　　具體看來(lái)，行業(yè)已不再比拚酷炫的技術(shù)演示，而是聚焦穩(wěn)定作業(yè)、降本增效、批量交付、商業(yè)模式創(chuàng)新、可持續(xù)運(yùn)營(yíng)五大商業(yè)指標(biāo)；投資則已從原來(lái)“話題和概念”驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)向“技術(shù)+落地+可複製商業(yè)模式”綜合評(píng)估；市場(chǎng)內(nèi)客戶的核心關(guān)切，則從原來(lái)產(chǎn)品“能否做出來(lái)”，轉(zhuǎn)向了“能否比人更便宜、更好用”。

　　“從技術(shù)理想到商業(yè)現(xiàn)實(shí)，從過(guò)去的演示到現(xiàn)在的交付，核心就是把機(jī)器人從實(shí)驗(yàn)品變成現(xiàn)實(shí)中工廠在用的機(jī)器人以及家庭裏的服務(wù)機(jī)器人。”高慶浩認(rèn)為。當(dāng)前，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一方麵由比拚單點(diǎn)技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)向了比拚量產(chǎn)交付能力、供應(yīng)鏈整合能力和場(chǎng)景落地深度，另一方麵，從“誰(shuí)的Demo更酷”轉(zhuǎn)向“誰(shuí)的產(chǎn)品好用、更便宜、更可靠。”

　　場(chǎng)景拓展

　　從工業(yè)到文旅、零售，機(jī)器人從賣產(chǎn)品到賣服務(wù)

　　談及落地問(wèn)題，高慶浩表示，“2026年，是商業(yè)化應(yīng)用起點(diǎn)，不是規(guī)模化商用終點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)從0到1，進(jìn)入1到10，但從10到100、1000還需要一段時(shí)間來(lái)完成技術(shù)攻關(guān)、產(chǎn)能建設(shè)和場(chǎng)景驗(yàn)證，此外，具身智能產(chǎn)業(yè)要走向更大規(guī)模的社會(huì)化普及，還需要構(gòu)建全新的商業(yè)閉環(huán)與服務(wù)生態(tài)，這又是一項(xiàng)待解的產(chǎn)業(yè)組織問(wèn)題。”

　　而在應(yīng)用落地方麵，行業(yè)內(nèi)當(dāng)前的共識(shí)在於，會(huì)由易到難逐步落地，場(chǎng)景非結(jié)構(gòu)化程度決定了技術(shù)難度和落地時(shí)間，頭部玩家們紛紛選擇了“先進(jìn)廠、再進(jìn)店、最後進(jìn)家”的滲透路徑。

　　高慶浩也劃分了這樣三類場(chǎng)景，首先是汽車、倉(cāng)儲(chǔ)等工廠產(chǎn)線的結(jié)構(gòu)化場(chǎng)景，其空間布局基本固定，地麵平整、光照穩(wěn)定、任務(wù)可預(yù)測(cè)，落地時(shí)間窗口在2026年至2027年；其次是商超、酒店等商業(yè)場(chǎng)所的半結(jié)構(gòu)化場(chǎng)景，空間布局基本固定，但會(huì)有動(dòng)態(tài)人流、突發(fā)狀況的發(fā)生，落地窗口在2028年至2030年；最後落點(diǎn)是家庭居住、生活等空間的非結(jié)構(gòu)化場(chǎng)景，“每個(gè)家庭不同、每件物品不同、每個(gè)需求不同，長(zhǎng)尾問(wèn)題無(wú)窮無(wú)盡，落地窗口會(huì)在2030年至2035年”。

　　具體到各家布局來(lái)看，一批頭部機(jī)器人玩家正在送機(jī)器人進(jìn)廠“打工”，典型廠商比如智元機(jī)器人、魔法原子、開(kāi)普勒等。智元方麵此前在分享時(shí)表示，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化不是看機(jī)器人能不能做一些很炫技的動(dòng)作，而是是不是真正在工廠裏連續(xù)工作，24小時(shí)幹活，能不能在複雜的工程環(huán)境下保證足夠高的良率。智元的目標(biāo)則是讓機(jī)器人從工業(yè)場(chǎng)景走向商業(yè)閉環(huán)，從單一場(chǎng)景走向真正的通用智能。

　　工業(yè)場(chǎng)景之外，文旅和零售也成為了被打開(kāi)的切口，並且跑出了不同的商業(yè)思路。今年來(lái)，智元和飛闊科技等具身智能企業(yè)聯(lián)合發(fā)起了擎天租平臺(tái)，隨著各類商業(yè)演出、企業(yè)年會(huì)、文旅活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)陸續(xù)出現(xiàn)機(jī)器人的身影，機(jī)器人租賃的需求得到帶動(dòng)，擎天租平臺(tái)采用“共享租賃+平臺(tái)化調(diào)度”的創(chuàng)新模式，將原本高門檻、高單價(jià)的機(jī)器人產(chǎn)品，轉(zhuǎn)化為可按需獲取、標(biāo)準(zhǔn)化交付的服務(wù)能力。

　　談及機(jī)器人落地文旅場(chǎng)景的難點(diǎn)，擎天租CMO李可為表示，難點(diǎn)在於能不能長(zhǎng)期穩(wěn)定地用起來(lái)，“相比單純展示機(jī)器人，擎天租更關(guān)注機(jī)器人如何真正融入場(chǎng)景、服務(wù)現(xiàn)場(chǎng)秩序和遊客體驗(yàn)。”擎天租能夠根據(jù)實(shí)際場(chǎng)景靈活調(diào)度不同類型的機(jī)器人，幫助文旅項(xiàng)目在不增加長(zhǎng)期運(yùn)維負(fù)擔(dān)的情況下，引入穩(wěn)定、可控的科技體驗(yàn)。而這種租賃模式的本質(zhì)，是在機(jī)器人單價(jià)仍然高企的階段，用“賣服務(wù)”替代“賣產(chǎn)品”來(lái)降低客戶試用門檻。

　　在零售、商超方麵，千尋智能與京東集團(tuán)正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，宣布將在2026年至2029年期間，圍繞消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品定製、技術(shù)合作、場(chǎng)景開(kāi)放落地及營(yíng)銷共建等方麵展開(kāi)深度合作，共同推動(dòng)具身智能技術(shù)在零售領(lǐng)域的應(yīng)用加速。千尋智能的Moz機(jī)器人也在京東MALL線下門店正式“上崗”，承擔(dān)高精度咖啡製作的演示與服務(wù)任務(wù)。

　　擎朗智能也與咖啡連鎖品牌挪瓦咖啡聯(lián)名，推出了“機(jī)器人咖啡館”。對(duì)此，擎朗具身實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人鄧強(qiáng)文強(qiáng)調(diào)稱，“這不是‘炫技’，而是回答人形機(jī)器人能否在真實(shí)商業(yè)場(chǎng)景中‘真實(shí)幹活’。”在擎朗智能方麵看來(lái)，未來(lái)，人形可以負(fù)責(zé)點(diǎn)單製作，配送機(jī)器人送餐，清潔機(jī)器人清掃，形成完整服務(wù)閉環(huán)。

　　談及機(jī)器人落地零售的難點(diǎn)，千尋智能方麵表示，數(shù)據(jù)是具身智能泛化能力的基石，而“數(shù)據(jù)短缺”已成為當(dāng)前行業(yè)公認(rèn)的核心瓶頸。與互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代海量易得的圖文數(shù)據(jù)不同，物理世界的真機(jī)交互數(shù)據(jù)采集成本高昂、效率低下，且高質(zhì)量樣本尤為稀缺，這已成為製約具身智能技術(shù)迭代與產(chǎn)業(yè)化落地的“最後一公裏”難題。

　　所以，千尋智能選擇與京東的合作，通過(guò)在真實(shí)服務(wù)場(chǎng)景中部署機(jī)器人執(zhí)行高精度任務(wù)，據(jù)介紹，每一次咖啡製作的遙操作過(guò)程，都能夠同步完成高質(zhì)量真機(jī)數(shù)據(jù)的自動(dòng)化采集，這些來(lái)自真實(shí)物理世界的“專家級(jí)數(shù)據(jù)”，質(zhì)量與豐富度遠(yuǎn)超仿真合成數(shù)據(jù)。基於這一創(chuàng)新範(fàn)式，千尋智能能夠在服務(wù)用戶的同時(shí)，為模型訓(xùn)練注入新鮮養(yǎng)料，由此實(shí)現(xiàn)“以用促學(xué)、學(xué)以致用”的良性數(shù)據(jù)閉環(huán)。

　　技術(shù)破局

　　康養(yǎng)類機(jī)器人落地提速 具身智能逐漸走進(jìn)家庭

　　除前述場(chǎng)景外，隨著全球老齡化與康複剛需持續(xù)釋放，機(jī)器人技術(shù)在康複臨床的應(yīng)用也開(kāi)始變得越來(lái)越普及。從2023年以來(lái)，隨著具身智能、腦機(jī)接口融合等技術(shù)突破，具身智能技術(shù)在康養(yǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用開(kāi)始逐漸獲得關(guān)注，康養(yǎng)機(jī)器人的落地正在加速，主要場(chǎng)景涵蓋生活護(hù)理、康複輔助、情感陪伴和健康檢測(cè)四大領(lǐng)域。

　　一些廠商從這類需求出發(fā)，推出了外骨骼助行器、AI康複機(jī)器人、情感陪伴機(jī)器人等。比如，傅利葉最早就側(cè)重在康複醫(yī)療領(lǐng)域，已經(jīng)研發(fā)了覆蓋全身、全周期的30多款康複機(jī)器人產(chǎn)品，以服務(wù)對(duì)神經(jīng)康複、運(yùn)動(dòng)康複方麵有需求的患者為主，產(chǎn)品覆蓋從康複超早期到康複晚期，全身全周期的所有康複訓(xùn)練需求。不過(guò)，傅利葉的客戶暫時(shí)多為醫(yī)院和社區(qū)康複機(jī)構(gòu)，還未正式走入家庭場(chǎng)景。

　　傲鯊科技則主要通過(guò)與景區(qū)、康養(yǎng)機(jī)構(gòu)合作，探索戶外助力和居家養(yǎng)老場(chǎng)景。據(jù)介紹，其首款消費(fèi)級(jí)外骨骼產(chǎn)品VIATRIX，搭載了業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的Float360浮動(dòng)式髖關(guān)節(jié)架構(gòu)、獨(dú)家AI步態(tài)學(xué)習(xí)係統(tǒng)、自研車規(guī)級(jí)電機(jī)等核心技術(shù)，適用於徒步、登山等戶外場(chǎng)景，能夠有效提升腿部力量，大幅降低體能消耗。

　　值得關(guān)注的是，優(yōu)必選在近期正式展出了超仿生人形機(jī)器人U1，主打情感陪伴。優(yōu)必選創(chuàng)始人、董事會(huì)主席兼CEO周劍此前在接受媒體采訪時(shí)表示，“麵向消費(fèi)級(jí)家庭場(chǎng)景、針對(duì)特定人群的人形機(jī)器人‘iPhone時(shí)刻’，預(yù)計(jì)在一到三年內(nèi)就會(huì)到來(lái)。”

　　不過(guò)，當(dāng)前，行業(yè)整體距離普通人在家裏養(yǎng)機(jī)器人“防老”的設(shè)想，尚存些許落差，在目前的落地應(yīng)用中，也少見(jiàn)已經(jīng)走進(jìn)家庭中的人形機(jī)器人。自變量是較早提出且已經(jīng)走進(jìn)家庭的廠商之一，前不久，其與58到家合作推出機(jī)器人保潔服務(wù)，讓機(jī)器人跟隨保潔人員進(jìn)入真實(shí)家庭，具身智能機(jī)器人首次麵向C端開(kāi)放服務(wù)，在真實(shí)的家庭場(chǎng)景中檢驗(yàn)和錘煉服務(wù)能力。

　　那麼，為什麼大多數(shù)廠商都不急於進(jìn)家庭?本質(zhì)上並非不想，而是綜合判斷下來(lái)，認(rèn)為技術(shù)成熟度還沒(méi)到。

　　此前，智元酷拓董事、COO兼營(yíng)銷服總裁邱恒在接受采訪時(shí)曾表示，“先ToB再ToC和技術(shù)成熟度有關(guān)，環(huán)境較限定的情況下是容易閉環(huán)的，但人和家庭中的環(huán)境非常多元，需要的智能更加複雜。我們想做的不是一個(gè)寵物，而是一個(gè)生產(chǎn)力工具，創(chuàng)造生產(chǎn)力要考慮環(huán)境、工作的複雜度，我們的重點(diǎn)是想幹活，所以想先把電網(wǎng)、煤礦、安防、物流這些幹好，再看要不要去家裏幹活。”

　　開(kāi)普勒CFO兼生態(tài)負(fù)責(zé)人譚崢嶸也曾告訴南都記者，“我們考慮到目前機(jī)器人大小腦的能力以及安全性等方麵，進(jìn)工業(yè)是更合適的，相對(duì)來(lái)講是一個(gè)封閉的場(chǎng)景。要進(jìn)全世界70億人的家庭，要求很高，比如安全性方麵，可能不小心把家裏的杯子砸了，甚至砸到小孩，會(huì)帶來(lái)巨大的後果，所以我們短期覺(jué)得機(jī)器人的能力離進(jìn)家庭還是有比較大的距離。”

　　不過(guò)，具身智能走進(jìn)家庭不隻有“人形機(jī)器人”這一單一形態(tài)，當(dāng)前，家電與機(jī)器人的邊界正在快速消融，各種“類機(jī)器人”的智能家電正在加速進(jìn)入家庭。追覓此前接受南都記者采訪時(shí)表示，其計(jì)劃未來(lái)推出達(dá)到L5級(jí)別的空氣機(jī)器人，這是行業(yè)內(nèi)目前最高智能定位，“能主動(dòng)處理房間的空氣狀況，通過(guò)雷達(dá)、攝像頭等識(shí)別家人(老人、孩子、成年人)，通過(guò)AI芯片運(yùn)算每個(gè)人的溫度需求和使用習(xí)慣，然後主動(dòng)提供服務(wù)。用戶不用再找遙控器，它就能讓房間達(dá)到最喜歡的狀態(tài)。這個(gè)產(chǎn)品預(yù)計(jì)2027年上市”。

　　從政策頂層設(shè)計(jì)到資本密集下注，從工廠產(chǎn)線到零售門店，從康養(yǎng)機(jī)構(gòu)到走入尋常百姓家，具身智能正在加速滲透日常生活。而每一輪硬科技熱潮，都會(huì)經(jīng)曆概念點(diǎn)燃、資本湧入、批量創(chuàng)業(yè)、估值泡沫、洗牌出清、最終留下真正創(chuàng)造價(jià)值的玩家，這樣的相似“劇本”。如今，具身智能正在進(jìn)入關(guān)鍵“洗牌”期，誰(shuí)能交出合格的場(chǎng)景落地“答卷”，誰(shuí)才能繼續(xù)留在“牌桌”上。

　　從技術(shù)理想到商業(yè)現(xiàn)實(shí)，從過(guò)去的演示到現(xiàn)在的交付，核心就是把機(jī)器人從實(shí)驗(yàn)品變成現(xiàn)實(shí)中工廠在用的機(jī)器人以及家庭裏的服務(wù)機(jī)器人。

——中國(guó)信息通信研究院華東分院數(shù)字化與新興科技事業(yè)部副主任高慶浩　　

　　先ToB再ToC和技術(shù)成熟度有關(guān)，環(huán)境較限定的情況下是容易閉環(huán)的，但人和家庭中的環(huán)境非常多元，需要的智能更加複雜。我們想做的不是一個(gè)寵物，而是一個(gè)生產(chǎn)力工具，創(chuàng)造生產(chǎn)力要考慮環(huán)境、工作的複雜度，我們的重點(diǎn)是想幹活，所以想先把電網(wǎng)、煤礦、安防、物流這些幹好，再看要不要去家裏幹活。

——智元酷拓董事、COO兼營(yíng)銷服總裁邱恒